LATAM ನಡುವಿನ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು RSA ದಾಖಲಿಸುತ್ತದೆ, 70% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪೋಷಕ ಅಸುರಕ್ಷಿತ ಕ್ಲೈಮ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು ಮತ್ತು 48 ಮತ್ತು 2024 US ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳ ಸರಿಸುಮಾರು 2026% ಹೊಂದಿರುವವರು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಷೇರುದಾರರು 50% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು, ಪಕ್ಷಗಳಿಂದ ಖಚಿತವಾದ ದಾಖಲಾತಿ ಮತ್ತು ಆ ಷೇರುದಾರರಿಂದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಅನುಮೋದನೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು. ಅವರು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಉದ್ದಕ್ಕೂ ಹೊಂದಿರುವಂತೆ, ಗುಂಪಿನಲ್ಲಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಪ್ರಯಾಣದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಬೇಡಿಕೆಯ ಅನುಮತಿಯಂತೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರೆಸುತ್ತಿವೆ.
"ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳು ಜಗತ್ತಿನಾದ್ಯಂತ ಕಷ್ಟಗಳಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ - ನಾವು ಸ್ನೇಹಿತರು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ, ಸಹೋದ್ಯೋಗಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೀತಿಪಾತ್ರರನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದೇವೆ. ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ವಾಯುಯಾನ ಮತ್ತು ಪ್ರಯಾಣವು ನಮ್ಮ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಎದುರಿಸದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿ ಸ್ಥಗಿತಗೊಂಡಿದ್ದರಿಂದ ನಾವು ತತ್ತರಿಸಿದ್ದೇವೆ. ನಮ್ಮ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಇನ್ನೂ ಮುಗಿದಿಲ್ಲವಾದರೂ, ಬಲವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಭವಿಷ್ಯದ ಹಾದಿಯಲ್ಲಿ ನಾವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಮೈಲಿಗಲ್ಲನ್ನು ತಲುಪಿದ್ದೇವೆ" ಎಂದು LATAM ಏರ್‌ಲೈನ್ಸ್ ಗ್ರೂಪ್ SA ನ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ಅಧಿಕಾರಿ ರಾಬರ್ಟೊ ಅಲ್ವೊ ಹೇಳಿದರು "ಈ ಮೂಲಕ ಟೇಬಲ್‌ಗೆ ಬಂದ ಪಕ್ಷಗಳಿಗೆ ನಾವು ಕೃತಜ್ಞರಾಗಿರುತ್ತೇವೆ. ಈ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ತಲುಪಲು ದೃಢವಾದ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ, ಇದು ಎಲ್ಲಾ ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರಿಗೆ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾದ ಪರಿಗಣನೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು US ಮತ್ತು ಚಿಲಿಯ ಕಾನೂನಿಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರುವ ರಚನೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ನಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಹೊಸ ಬಂಡವಾಳದ ಅವರ ಒಳಹರಿವು ನಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಅವರ ಬೆಂಬಲ ಮತ್ತು ನಂಬಿಕೆಗೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯನ್ನು ಎದುರಿಸಿದ LATAM ನಲ್ಲಿನ ಅಸಾಧಾರಣ ತಂಡಕ್ಕೆ ನಾವು ಕೃತಜ್ಞರಾಗಿರುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ಮನಬಂದಂತೆ ಸೇವೆ ಸಲ್ಲಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
ಯೋಜನೆ ಅವಲೋಕನ
ಹೊಸ ಇಕ್ವಿಟಿ, ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ನೋಟುಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮಿಶ್ರಣದ ಮೂಲಕ ಗುಂಪಿಗೆ $8.19 ಶತಕೋಟಿಯ ಒಳಹರಿವು ಯೋಜನೆಯು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ತನ್ನ ವ್ಯಾಪಾರ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸೂಕ್ತವಾದ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದೊಂದಿಗೆ ಅಧ್ಯಾಯ 11 ರಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸಲು ಗುಂಪನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ ನಂತರ, LATAM ಸುಮಾರು $7.26 ಶತಕೋಟಿಯ ಒಟ್ಟು ಸಾಲವನ್ನು ಮತ್ತು ಸರಿಸುಮಾರು $1 ಶತಕೋಟಿಯಷ್ಟು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ವಾಯುಯಾನಕ್ಕಾಗಿ ಮುಂದುವರಿದ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಇದು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಸಾಲದ ಹೊರೆ ಮತ್ತು ಸೂಕ್ತವಾದ ದ್ರವ್ಯತೆ ಎಂದು ಗುಂಪು ನಿರ್ಧರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಮುಂದೆ ಹೋಗುವ ಗುಂಪನ್ನು ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿರಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಯೋಜನೆಯು ಇದನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ:
• ಯೋಜನೆಯ ದೃಢೀಕರಣದ ನಂತರ, ಗುಂಪು $800 ಮಿಲಿಯನ್ ಸಾಮಾನ್ಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹಕ್ಕುಗಳ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿದೆ, ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಚಿಲಿಯ ಕಾನೂನಿನ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅವರ ಪೂರ್ವಭಾವಿ ಹಕ್ಕುಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ LATAM ನ ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಮುಕ್ತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು RSA ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವ ಪಕ್ಷಗಳಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬ್ಯಾಕ್‌ಸ್ಟಾಪ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ನಿರ್ಣಾಯಕ ದಾಖಲಾತಿಗಳ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಕ್‌ಸ್ಟಾಪಿಂಗ್ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಅನುಮೋದನೆಗಳ ಸ್ವೀಕೃತಿ;
• LATAM ನಿಂದ ಮೂರು ವಿಭಿನ್ನ ವರ್ಗಗಳ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ನೋಟುಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇವೆಲ್ಲವನ್ನೂ LATAM ನ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಪೂರ್ವಭಾವಿಯಾಗಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಂಬಂಧಿತ ಪೂರ್ವಭಾವಿ ಹಕ್ಕುಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ LATAM ನ ಷೇರುದಾರರಿಂದ ಚಂದಾದಾರರಾಗದ ಮಟ್ಟಿಗೆ:
o ಪರಿವರ್ತನೀಯ ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳು ವರ್ಗ A ಅನ್ನು LATAM ಪೋಷಕರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಾಮಾನ್ಯ ಅಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಯೋಜನೆಯಡಿಯಲ್ಲಿ ಅವರ ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಕ್ಲೈಮ್‌ಗಳ ವಸಾಹತು (dación en pago) ಒದಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ;
o ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ನೋಟ್ಸ್ ವರ್ಗ B ಅನ್ನು ಮೇಲಿನ ಉಲ್ಲೇಖಿತ ಷೇರುದಾರರು ಚಂದಾದಾರರಾಗುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಖರೀದಿಸುತ್ತಾರೆ; ಮತ್ತು
O ಪರಿವರ್ತಕ ಟಿಪ್ಪಣಿಗಳು ಕ್ಲಾಸ್ C ಅನ್ನು ಕೆಲವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಅಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ LATAM ಗೆ ಹೊಸ ಹಣದ ಸಂಯೋಜನೆಗೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಕ್ಲೈಮ್‌ಗಳ ಇತ್ಯರ್ಥಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಿ ಕೆಲವು ಮಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಕ್‌ಸ್ಟಾಪಿಂಗ್ ಪಾರ್ಟಿಗಳ ಹಿಡಿತಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ.
• ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ವರ್ಗಗಳು B ಮತ್ತು C ಗೆ ಸೇರಿದ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ನೋಟುಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅಥವಾ ಭಾಗಶಃ, RSA ಗೆ ಪಕ್ಷಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಬ್ಯಾಕ್‌ಸ್ಟಾಪ್ ಮಾಡಿದ ಸುಮಾರು $4.64 ಶತಕೋಟಿ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಹೊಸ ಹಣದ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಒದಗಿಸಲಾಗುವುದು. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಅನುಮೋದನೆಗಳ ಬ್ಯಾಕ್‌ಸ್ಟಾಪಿಂಗ್ ಷೇರುದಾರರು;
• LATAM $500 ಮಿಲಿಯನ್ ಹೊಸ ರಿವಾಲ್ವಿಂಗ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ಮತ್ತು ಸರಿಸುಮಾರು $2.25 ಶತಕೋಟಿ ಒಟ್ಟು ಹೊಸ ಹಣದ ಸಾಲದ ಹಣಕಾಸುದಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಅವಧಿಯ ಸಾಲ ಅಥವಾ ಹೊಸ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ; ಮತ್ತು
• ಗುಂಪಿನ ಪೂರ್ವ ಅರ್ಜಿ ಗುತ್ತಿಗೆಗಳು, ಆವರ್ತಕ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸೌಲಭ್ಯ ಮತ್ತು ಬಿಡಿ ಎಂಜಿನ್ ಸೌಲಭ್ಯಗಳನ್ನು ಮರುಹಣಕಾಸು ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ತಿದ್ದುಪಡಿ ಮಾಡಲು ಅಧ್ಯಾಯ 11 ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಸಹ ಗುಂಪು ಬಳಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬಳಸಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮಾಹಿತಿ
ಅಧ್ಯಾಯ 11 ರ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಹೇಳಿಕೆಯ ಸಮರ್ಪಕತೆಯನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುವ ಮತ್ತು ಮತದಾನದ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುವ ವಿಚಾರಣೆಯು ಜನವರಿ 2022 ರಲ್ಲಿ ನಡೆಯಲಿದೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯವನ್ನು ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್‌ನ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆಯ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸಿದರೆ, ಗುಂಪು ಮನವಿಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ, ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅದು ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಯೋಜನೆಯ ಅನುಮೋದನೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ಮಾರ್ಚ್ 2022 ರಲ್ಲಿ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ದೃಢೀಕರಿಸಲು LATAM ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ವಿನಂತಿಸುತ್ತಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿಗಾಗಿ, LATAM ಒಂದು ಮೀಸಲಾದ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಿದೆ: www.LATAMreorganizacion.com, ಈ ಪ್ರಕಟಣೆಯ ಕುರಿತು ಪಾಲುದಾರರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರಮುಖ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಕಾಣಬಹುದು. ಗುಂಪು ಅಧ್ಯಾಯ 11-ಸಂಬಂಧಿತ ವಿಚಾರಣೆಗಳಿಗಾಗಿ ಹಾಟ್‌ಲೈನ್ ಅನ್ನು ಸಹ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದೆ, ಅದನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದು:
• (929) 955-3449 ಅಥವಾ (877) 606-3609 (US ಮತ್ತು ಕೆನಡಾ)
• 800 914 246 (ಚಿಲಿ)
• 0800 591 1542 (ಬ್ರೆಜಿಲ್)
• 01-800-5189225 (ಕೊಲಂಬಿಯಾ)
• (0800) 78528 (ಪೆರು)
• 1800 001 130 (ಈಕ್ವೆಡಾರ್)
• 0800-345-4865 (ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾ)
ನಲ್ಲಿ ಮರುಸಂಘಟನೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವಿಚಾರಣೆಗಳಿಗಾಗಿ ಇದು ಮೀಸಲಾದ ಇಮೇಲ್ ಅನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿದೆ [ಇಮೇಲ್ ರಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ].
ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ LATAM ಗೆ ಕ್ಲೆರಿ ಗಾಟ್ಲೀಬ್ ಸ್ಟೀನ್ ಮತ್ತು ಹ್ಯಾಮಿಲ್ಟನ್ LLP ಮತ್ತು Claro & Cia ಮೂಲಕ ಸಲಹೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ. ಕಾನೂನು ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ, FTI ಕನ್ಸಲ್ಟಿಂಗ್ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ಮತ್ತು PJT ಪಾಲುದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕರ್ ಆಗಿ.
ಸಿಕ್ಸ್ತ್ ಸ್ಟ್ರೀಟ್, ಸ್ಟ್ರಾಟೆಜಿಕ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಪಾರ್ಟ್‌ನರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಸ್ಕಲ್ಪ್ಟರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ನೇತೃತ್ವದ ಪೋಷಕ ಅಡ್ ಹಾಕ್ ಗ್ರೂಪ್ ಅನ್ನು ಕ್ರೇಮರ್ ಲೆವಿನ್ ನಫ್ತಾಲಿಸ್ ಮತ್ತು ಫ್ರಾಂಕೆಲ್ ಎಲ್‌ಎಲ್‌ಪಿ, ಬೋಫಿಲ್ ಎಸ್ಕೋಬಾರ್ ಸಿಲ್ವಾ ಮತ್ತು ಕೋಯ್‌ಮ್ಯಾನ್ಸ್, ಎಡ್ವರ್ಡ್ಸ್, ಪೊಬ್ಲೆಟ್ ಮತ್ತು ಡಿಟ್‌ಬಾರ್ನ್ ಕಾನೂನು ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ಮತ್ತು ಎವರ್‌ಕೋರ್ ಆಗಿ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಬ್ಯಾಂಕರ್.
ಮೇಲಿನ ಉಲ್ಲೇಖಿತ ಷೇರುದಾರರು (ಎ) ಡೆಲ್ಟಾ ಏರ್ ಲೈನ್ಸ್, ಇಂಕ್., ಡೇವಿಸ್ ಪೋಲ್ಕ್ ಮತ್ತು ವಾರ್ಡ್‌ವೆಲ್ ಎಲ್‌ಎಲ್‌ಪಿ, ಬ್ಯಾರೋಸ್ ಮತ್ತು ಎರ್ರಾಜುರಿಜ್ ಅಬೊಗಾಡೋಸ್ ಮತ್ತು ಪೆರೆಲ್ಲಾ ವೈನ್‌ಬರ್ಗ್ ಪಾರ್ಟ್‌ನರ್ಸ್ ಎಲ್‌ಪಿ ಕಾನೂನು ಸಲಹೆಗಾರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಬ್ಯಾಂಕರ್, (ಬಿ) ಕ್ಯುಟೊ ಗ್ರೂಪ್ ಮತ್ತು ಎಬ್ಲೆನ್ ಗ್ರೂಪ್,2 ವಾಚ್‌ಟೆಲ್, ಲಿಪ್ಟನ್, ರೋಸೆನ್ ಮತ್ತು ಕಾಟ್ಜ್ ಮತ್ತು ಕ್ಯುಟ್ರೆಕಾಸಾಸ್ ಕಾನೂನು ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದರು ಮತ್ತು (ಸಿ) ಕತಾರ್ ಏರ್‌ವೇಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ (ಯುಕೆ) ಲಿಮಿಟೆಡ್. . ಈ ಕೆಲವು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಗ್ರೀನ್‌ಹಿಲ್ & ಕಂ., ಎಲ್‌ಎಲ್‌ಸಿ ಮತ್ತು ಅಸೆಟ್ ಚಿಲಿ, ಎಸ್‌ಎ ಸಹ-ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ಅವರ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದಲ್ಲಿ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಈ ಲೇಖನದಿಂದ ಏನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
